教宗方濟各逝世與梵蒂岡銀行改革：透明度如何啟發香港人的借貸倫理？
在深刻變革與悲痛告別之間
2025 年 4 月 21 日清晨，梵蒂岡掌璽樞機 Kevin Farrell 向全球 13 億天主教徒宣布了一個震撼人心的消息：教宗方濟各（Pope Francis）在復活節翌日，以 88 歲高齡離世。這位誕生於阿根廷的謙遜耶穌會士，曾創下諸多「第一」，既是首位來自拉丁美洲的教宗，也是有史以來第一位耶穌會士教宗。他的任期致力改革保守的聖座體制，尤其在財務領域，他針對梵蒂岡銀行（IOR）的透明化改造，曾驚動全球金融圈。
方濟各在位時被視為改革路上「最有行動力」的教宗，從關注貧困及移民議題，到處理教會性侵醜聞，再到允許同性情侶接受牧職祝福等重大突破，都在天主教界與社會輿論中擦出強烈火花。沒想到，就在復活節主日（Easter Sunday）仍於聖伯多祿廣場公開露面的他，翌日便辭世。梵蒂岡方面表示，方濟各近年健康狀況不穩，其中雙側肺炎反反覆覆，今年初曾住院五週，近期雖然稍見好轉，但終究未能敵過病魔。
復活節是基督宗教最重要的節日，象徵耶穌基督在第三日復活，也推動世人省思「新生」與「盼望」。然而，這個充滿喜樂與希望的節日卻在今年蒙上悲痛的陰影。面對教宗的與世長辭，全球天主教徒既追憶方濟各的諸多改革成就，也關注到教廷未來的走向——尤其是他生前大力推動的梵蒂岡銀行改革，是否會在新教宗的領導下獲得延續？而這一系列改革，曾引發全球銀行與信徒關注：如果一個歷史悠久且權力深厚的宗教機構都能走向財務透明，那普通人、特別是日常需要借錢或者結餘轉戶的香港市民，又能從中得到甚麼啟迪？
本文將在深切悼念方濟各之餘，聚焦於他的金融改革遺產：梵蒂岡銀行（IOR）從黑箱操作走向國際化標準，當中折射的「披露、監管與倫理」三大支柱，如何影響個人借貸行為。面對資訊不對稱與道德風險，香港的財務世界是否也該借鑑「梵蒂岡模式」？在文末，我們還會分享一套「合乎倫理」貸款的挑選指南，提供給有貸款需求的香港人作參考。一如方濟各生前所言：「透明是信任的唯一道路。」就算他已安息天家，這份追求透明與公義的精神，卻猶如復活節的意象一樣，重生在每個關心誠信與公益的靈魂深處。
梵蒂岡的金融暗影與教宗的雷霆改革
1942—2012：萬眾矚目的黑箱
梵蒂岡銀行（Instituto per le Opere di Religione，簡稱 IOR）成立於 1942 年，起初定位是為聖座與天主教慈善機構提供金融服務。然而，隨著教會版圖與資金流不斷擴大，再加上梵蒂岡獨立於義大利金融體系的地位，使得 IOR 像極一座「黑箱」。外界只能從斷續的傳聞以及醜聞中拼湊事實。例如 1980 年代最轟動的 Banco Ambrosiano 倒閉事件，就將 IOR 與意大利黑手黨的洗錢疑雲推到檯面。
除了黑手黨傳聞，近年來的巴拿馬文件外洩，也揭示了教廷內部以及相關人士疑似持有離岸帳戶、進行跨境交易等問題。這些醜聞在媒體熱炒下，形塑了獨特的「梵蒂岡金融暗影」形象。在今天的香港市場，很多銀行或金融機構早已受金管局、證監會及國際洗錢防制組織監管，但梵蒂岡能長期「獨立於他國法規」的特殊地位，確實為各種黑箱操作留下大量空間與疑竇。
2013：方濟各時代揭幕
談起教宗方濟各，就不能不提他如何以鐵腕決心解構 IOR 的黑箱操作。這位出生於阿根廷貧民區的教士，對「教會財務裙帶」深惡痛絕。2013 年剛正式接任教宗，他就迅速撤換 IOR 主要幹部，並大規模關閉 4,614 個無法解釋資金來源的高風險帳戶。當年新聞一出，舉世譁然：梵蒂岡居然可在短時間內挖出這麼多「可疑」戶口！這顯示方濟各並非只重視慈善口號或教義宣揚，他切實地看見金融腐敗對教會形象與教友信任造成的創痛，務必要一勞永逸。
2014—2020：閂上後門，重開正門
高調清理帳戶後，梵蒂岡積極在法規層面為「正門」開創條件：2014 年教宗設立經濟秘書處（SPE）與審計辦公室，並陸續推出《Praedicate Evangelium》，將聖座的財務監管權限明確集中於 SPE。這些改革猶如一把鋒利的手術刀，把教廷各部門的財務報表攤在同一個平台檢視。
2020 年，方濟各簽署 Motu Proprio ，規範教廷採購的「上限金額」與外部審核門檻。換言之，當聖座任何單位想進行大額採購或投資時，必須先讓「外部獨立機構」共同審閱與批准，防止教內既得利益者上下其手。這大量削弱了過往「內部自行決策」的舊制，以極快的速度堵住舞弊或利益輸送的後門。
2021—2024：國際評級與貪污審判並行
改革能否真正落地，需看國際防制洗錢組織的評分。2021 年起，MONEYVAL 報告指出梵蒂岡對若干 FATF 建議（如第 13、16、24 條）的合規等級不斷攀升，代表該國在洗錢防制、恐怖融資與資訊披露等面向均步上正軌。
然而，即便是教宗親自督軍，仍有冥頑不靈的高層涉入貪腐案。2023 年，樞機主教 Giovanni Angelo Becciu 被曝以慈善資金投資可疑專案並牟取私利，最終被判監 5.5 年。這一事件說明消弭腐敗依舊不是一件朝夕之功。然而，審判過程的公開化與引入世俗法庭，也恰恰是一種「改革已成形」的證明。方濟各沒讓弊案被內部掩蓋，而是將之訴諸國際司法程序，即使最後的判決讓天主教界痛心，也鞏固了「沒有人能凌駕法律」的共識。
2023 年報關鍵數據：62.6 億歐元曝光
經歷了十年的持續整頓，梵蒂岡銀行在 2023 年首度完整公開資金運作報告，展示總資產達 62.6 億歐元，其中自營收入占 42%、捐款占 45%，實質數字令人矚目。這些曾被視為禁忌的細節，如房地產收益、職員養老金準備金等，也在年報附註呈現。國際會計標準（IFRS）的比照採用，說明了聖座在財務披露上不再打太極。
如此公開在天主教會史中可謂首次，大幅攔截了各式流言，也提升了梵蒂岡參與全球金融網絡時的信譽。雖說方濟各如今已仙逝，但這份曾被認為是一件「不可能的任務」卻已然成就，也成為教宗在臨終前留給世人的一項重要遺產。
披露、監管與倫理—改革的三大支柱
完整披露：從神聖神祕到公開透明
梵蒂岡之所以能洗刷「黑箱」之名，首要關鍵在於財報與交易資料的透明度。對標 IFRS 的年報格式，意謂著聖座不再滿足於製作一份「內部報表」敷衍了事，而是要達到與全球大型金融機構同等的審計及披露水準。尤其在 2023 年報裡，從房地產部位到對外慈善撥款，甚至對員工的退休金承諾，都被逐一揭示。
對宗教機構來說，這更加凸顯了「自我揭露」的重要性。以往，教廷能夠利用「教會內部事務」作為藉口而拒絕公開，但方濟各打破了這一傳統，強調只有把真相攤在陽光下，才能徹底重建公眾信任，亦有助於全球對天主教更敬畏、理解並監督。
雙重監管：外部審計雷達＋金融情報局防衛
為確保不會「暗度陳倉」，梵蒂岡採用外部審計與內部金融情報局（ASIF）並行的模式。一方面，類似德勤或畢馬威等國際會計師事務所協助檢查賬目，提供第三方獨立評估。另一方面，ASIF 負責搜集可疑交易報告（STR），與其他國家或地區金融情報單位合作，追蹤可疑資金去向。這有如多道雷達同時運作，一旦發現異常即可亮起警示燈。
對我們身處香港的人而言，其實也可聯想到當地的金管局與證監會，甚至廉政公署（ICAC）等多部門協調。多重監管雖然程序繁瑣，但長遠有助於鞏固信用體系。這也是方濟各致力推廣的思路：將再複雜的金融行為都置於有效的內外雙層監督下，方能真正杜絕貪污苗頭。
道德治理：教宗的牧職精神
在改革過程中，方濟各多次提及「財務應服務人，而非壓迫人」。作为領導整個天主教會的教宗，他深知錢財是雙面刃：若能妥善運用，可用於慈善、教育、醫療等公益；若失控，就會滋生腐敗、剝削與不公。這背後凸顯了方濟各一貫的「牧職精神」：他關懷底層、關懷罪人與被邊緣化族群，自然也推動教會內部財務結構必須更有大愛與責任。
對香港的銀行及財務公司而言，可能沒有教宗這個高度的宗教感招，但從 CSR（企業社會責任）或 ESG（環境、社會、治理）的角度出發，也可以看出某些類似之處——透明化本身不僅是法律權益，更可以是一種信任與關懷價值的延伸。
第三階段：從梵蒂岡看個人借貸道德風險
Moral Hazard：不只出現在神職人員之間
「道德風險」（Moral Hazard）本質是資訊不對稱下，一方對另一方造成潛在傷害的可能性。例如 BNPL（Buy Now Pay Later）零首期購物，或者形形色色的「零利率耳機分期」，都會在華麗宣傳背後埋下後期罰息或長期欠債風險。許多人一開始對利率、收入評估並不了解，最後因藉款過度而無力支付，掉進債務深淵。
如果連教宗方濟各都要在梵蒂岡內部防範「盲點」，更何況我們普通市民在日常借錢、結餘轉戶、信用卡還款時，也同樣會遇到貸款機構隱瞞手續費，或自己實際收入無法支應的問題。這正是道德風險在個人財務中的體現：當資訊不透明，誘惑就無處不在。
資訊不對稱：讓風險層層堆疊
借方和貸方往往同時存在資訊不對等：
· 借方可能提供虛假收入證明或隱藏其他負債，造成貸方誤判風險；
· 貸方則可能把各種罰息、雜費埋藏在合約細節，在借款人簽約後才「攤牌」，導致還款壓力倍增。
當雙方各懷鬼胎又缺乏第三方監察機制時，架構就很容易崩壞。而這種崩壞在金融連鎖反應下，逐漸演變成社會問題。看看過往香港的「卡數」危機，人們刷信用卡彷彿零風險，但脫序消費卻最終要自己承擔沉重利息。
向梵蒂岡借鏡：外聘審查 × 「戶口普查」
有別於保有神祕面的傳統印象，方濟各生前推動了一場「戶口普查」行動，主動關閉超過 4,600 個可疑帳戶，更聘請德勤等外部事務所協助審計。由此看出，當一個體制能夠面對自身問題並透明化處理，便有機會釜底抽薪。
倘若把這邏輯搬到香港個人借貸市場，我們其實也能類比「Open Banking」或「公開 API」：若借方允許貸方核對其銀行流水及稅單數據，那麼貸方就能準確評估風險，更客觀定價，後續也能有效監測違約苗頭。即使不一定要全盤公開，但適度信息共享，能讓道德風險大幅降低。
建立透明借貸的五大實踐方針
梵蒂岡改革給我們的啟發，不僅停留在宗教或宏觀上，而是能具體運用到香港日常財務行為。以下提出五項實踐方針：
1. 費用全披露：APR、罰息、手續費逐條列示
透明化的第一步，就是讓借款人明確知道自己的「總付出」是多少。就像梵蒂岡年報把所有財務科目攤開一樣，銀行或財務機構務必將 APR（實際年利率）、延遲罰息比率、手續費用等公開列示，杜絕模糊或隱藏。
2. 目的性貸款：如綠色貸款需提交真實報告
一些標榜「綠色車貸」或「環保貸款」的產品，如果最終並未真切用于減碳設備或環保車輛，就失去了它的道德正當性。若能像梵蒂岡採購一般，需第三方驗證貸款用途，稽核使用效率，就能確保貸款名實相符。
3. 第三方審計 / 信用 API：比照国际会计标准
當金融平台或貸款機構邀请獨立會計師審計，它釋放的訊息是「我對自己的資金流有信心」。借款人也更願意在一個被嚴謹監管的體系裡借款，因為合約條款透明且有外部公正驗證。
4. 倫理信用評分：納入社會責任考量
近年有新創金融公司把公益勞動、慈善捐獻或碳排放量納入信用評分參考。這雖然不是強制，但卻在市場上形成差異化競爭，也與教宗方濟各所提倡的「金融為服務人」頗有共鳴。
5. 社群互助金融：共同承擔風險
參考教區基金、P2P 平台等模式，透過「社群」或「互助」機制，分散風險、提升互信。一些 P2P 平台會要求借貸雙方進行更充分的資訊揭露，並在社群討論中彼此評分，形成一種同儕監察。這種模式若運作得宜，也能降低放貸成本，讓利息更實惠。
三種常見產品與梵蒂岡模式的對照
下表將三種常見貸款產品與「梵蒂岡式透明」進行對照，說明若透明機制落實後，可能帶來的風險改善：
|
產品 |
當前痛點 |
若套用梵蒂岡透明準則 |
可能風險降低幅度（示例） |
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零利率 BNPL |
隱藏預付、違約費、複雜條款 |
公開 KPI、預期回報等細節 |
逾期率 ↓ 15% |
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P2P 無抵押貸 |
信用資料真偽難核對 |
強制財報與外部審計 |
貸後違約 ↓ 10% |
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綠色車貸 |
灌水標榜、洗綠行為 |
第三方驗證＋追蹤碳減排績效 |
洗綠風險 ↓ 80% |
1. 零利率 BNPL
本應是方便的消費分期，但不少使用者並不了解當中有其他服務或隱藏費用。若強制「公開 KPI」如逾期率、手續費金額占比，用戶可事先對「零利率」背後的真實成本有更清晰的判斷。
2. P2P 無抵押貸
由於放貸方往往是一般投資者，對借款人的信用狀況無法徹底審核，造成壞賬頻傳。若平台可要求提交審計報表或第三方信用 API，就能更有效過濾詐騙戶與高風險申請人。
3. 綠色車貸
近年「綠色金融」成為熱潮，但實際上很多產品只是「貼標籤」，根本不落實任何環保稽核。若像梵蒂岡採購般，有外部機構追蹤貸款車輛的碳排放狀況，並要求定期回報，就能減少「洗綠」行為，大幅提升融資的真實意義。
行動指南—選擇「合乎倫理」貸款
1. 條款 = 年報：逐條研讀不可省
就像閱讀梵蒂岡銀行的公開年報，借款人在選擇任何貸款方案時，也應睜大眼睛逐條檢閱合約，特別是還款期、手續費、罰息機制或「免息期」結束後的條件。有些人只看廣告的「低息」或「零利率」，最終卻跌入隱藏費用陷阱。
2. 多平台比較：三家以上才有準確對照
正如香港的人壽保險、醫療計劃——貨比三家是常識。貸款亦一樣，尤其是像結餘轉戶、私人貸款或信用卡還款等，最好比對三家或以上的實際年利率（APR）。如此你才能判斷自己是否被收取過高利息或者隱藏費。
3. 監管名單核對：參考國際與本地報告
梵蒂岡要達到 MONEYVAL、FATF 的標準，同樣地，香港的銀行或財務公司也有金管局或公司註冊處等可作查詢。申請貸款前，應先查看該機構是否有合法牌照、是否有嚴重投訴紀錄、是否有遵守反洗錢指引等。
4. 盡可能運用公開 API：自動驗證資金與信用
若有平台提供「連接銀行戶口流水」或「核對稅單紀錄」等 API，可讓雙方更透明地掌握實際財務狀況。一來避免借款人誤用或虛報，一來貸方也能基於更真實資料提案，彼此省時又降低道德風險。
結語：方濟各的遺產，讓金融誠信走得更遠
隨著教宗方濟各於 2025 年 4 月與世長辭，全球天主教徒與社會輿論都在回顧這位耶穌會士的大膽改革。他的出身或許卑微，卻在教廷權力結構裡注入一股截然不同的風氣：對內高舉透明化大旗，對外不懼傳統勢力反彈。正因如此，梵蒂岡銀行改革在他任內從「空想」變為「現實」，也為教會與金融界留下珍貴典範。
對香港這座國際金融中心來說，方濟各的啟示絕不僅限於宗教層面，更是關乎人性與金融良知：若一個 44 公頃的「城中國」都能願意攤開帳簿，那麼銀行、財務公司或普通借貸者還有何理由繼續使用不透明手段？
如果我們想降低失控卡數、避免欠債不還、找尋低息貸款、或善用24小時借錢/網貸等服務，就需要一個可被信賴與被檢驗的體系。方濟各以生命見證「透明乃信任起始」，遺留給世人的不只是宗教遺產，更是金融誠信的永恆火炬。